Архитектура модуля собственной ликвидности
Модуль состоит из пяти компонентов, каждый из которых отвечает за свою часть конвейера сделки. Ниже — состав компонентов, их зоны ответственности и порядок взаимодействия.
Компоненты
| Компонент | Ответственность |
| Swap Engine | Логика сделок: создание свапа, фиксация курса, оркестрация исполнения от входящего платежа до выплаты |
| Inventory Manager | Учёт активов: балансы по каждой валюте, целевые уровни инвентаря, текущее отклонение позиции |
| Matching Layer | Логика использования накопленного инвентаря: определяет, может ли заявка быть исполнена из инвентаря |
| Pricing Engine | Расчёт цены: итоговый курс с учётом рынка, базового спреда и текущей позиции системы |
| Risk Engine | Контроль перекоса: следит за отклонением инвентаря от целевого уровня и ограничивает рост позиции |
Взаимодействие компонентов
Типовой конвейер заявки:
Клиентский запрос
│
▼
Pricing Engine ────────────► расчёт final_rate
│ (market_rate, base_spread, inventory_skew)
▼
Swap Engine ───────────────► создание свапа, фиксация курса
│
▼
Matching Layer ────────────► проверка: исполнять из инвентаря?
│ (для фазы Release — наличие актива в inventory)
▼
Inventory Manager ─────────► изменение балансов (inventory_delta пересчитывается)
│
▼
Risk Engine ───────────────► контроль перекоса позиции
(сигналы для Pricing Engine и Matching Layer)
- Pricing Engine рассчитывает цену до создания свапа — с учётом текущего inventory_skew (см. Pricing Engine).
- Swap Engine фиксирует курс и ведёт сделку по статусам.
- Matching Layer решает, исполнять ли сделку из накопленного инвентаря (фаза Inventory Release) или принимать актив в инвентарь (фаза Inventory Fill).
- Inventory Manager фиксирует изменение балансов после исполнения: total_balance, reserved_balance, available_balance (см. Inventory Model).
- Risk Engine замыкает контур: перекос позиции влияет на ценообразование и на решения Matching Layer.
Ключевой принцип
Компоненты образуют замкнутый контур: сделки меняют инвентарь → состояние инвентаря меняет цену → цена меняет поток сделок. За счёт этого контура система балансирует позицию экономически, без обязательного внешнего хеджирования каждой заявки.
См. также